Effet de levier sur le forex

Si les traders s’intéressent tellement au trading sur le forex, c’est surtout à cause à l’effet de levier qui caractérise le trading sur le marché des changes. Grâce à l’effet de levier (“leverage” en anglais), les spéculateurs peuvent accroître de manière significative leurs retours sur investissement. En effectuant des opérations à effet de levier ou des transactions sur Marge, le trader n’a pas besoin d’investir lui-même la totalité du montant de la transaction. Il peut donc tenir des positions dont la valeur est grandement supérieure au solde de son compte. Les clients Finotec peuvent passer des ordres d’un montant jusqu’à 200 fois supérieur à leur investissement.

Le marché des changes, forex ou FX, est par définition un marché à effet de levier. En fait, l’effet de levier qui lui est associé est bien plus important que celui offert sur d’autres marchés financiers tels que les marchés boursiers ou les marchés des matières premières.

Contrairement aux actions dont les cours peuvent varier jusqu’à 5%, voire parfois 10%, en une seule journée, le degré de volatilité des devises dépasse rarement le seuil des 1% par jour. Dans le monde du forex, une variation d’un cent (ce qui représente aux alentours de 100 points) de la valeur d’une devise est considérée comme un mouvement plutôt significatif. Quand vous traitez des devises, l’effet de levier vous permet donc de réaliser de gros profits à partir de variations de marché relativement faibles. En effet, il ne servirait pas à grand chose de traiter des devises avec quelques milliers de dollars et sans levier étant donné que les profits (s’il y en a) seraient peu élevés. De toutes manières, les devises s’échangent en général par lot (le montant d’un lot standard étant de 100 000$) et vous ne pouvez pas effectuer de transactions avec moins.

Exemple:

• Un client dispose de 1 000$ dans son compte sur marge.
• Il achète un lot (100 000$) de GBP/USD au taux de 1.9750 en utilisant l’effet de levier maximum de 200:1. La marge utilisée est donc de 500$. (100 000 : 200)
• Si le marché évolue en sa faveur, et que le taux atteint 1.9850 (ce qui représente une variation de 100 points), il réalise un profit de 1 000$ (100 points x 10$ par point). Il a donc doublé son capital de départ (solde de 1000$ + gain de 1000$). Il a réalisé un profit de 200% sur sa marge (son investissement) de 500$ et un retour de 100% sur son solde de 1 000$.
• Si le marché évolue contre lui, et que le taux baisse de 20 points à 1.9730, le client perd 200$ (20 points x 10$ par point). Il dispose à présent d’un capital de 800$ (1 000$ - 200$) dans son compte.
• Supposons que le taux ait baissé de 60 points (ce qui représente une variation en défaveur du client) à 1.9690. Le courtier aura lancé un appel de marge (il demande au client d’ajouter des fonds pour reconstituer sa couverture). Si le client ne réapprovisionne pas son compte et sa marge utilisable, le courtier ferme la position étant donné que le client n’a plus assez d’argent pour couvrir l’exigence de marge. En effet, dès que sa marge utilisable tombe en dessous de l’exigence de marge (soit 500$ dans cet exemple), la position est fermée pour éviter de trop grandes pertes. Dans ce cas, le trader perd 500$, soit 50% de son capital de départ. Le solde de son compte s’élève à présent à 500$.

Effet de levier et marge

Comme vous avez pu le voir dans l’exemple précédent, l’effet de levier et les exigences de marge sont étroitement liés. On se sert de la marge pour créer un effet de levier, et vice-versa. Sur le Forex, lorsque vous effectuez une transaction avec effet de levier, vous donnez ce qu’on appelle une garantie ou une couverture, qui est en fait la marge, dont le pourcentage est fixé par le courtier (exigences de marge), et qui vous permet d’effectuer une transaction dont la valeur est beaucoup plus élevée que votre capital. En fonction des produits que vous traitez, de la fréquence de vos transactions et de votre capital, Finotec offre plusieurs ratios d’effets de levier financiers – jusqu’à 200 contre 1. Cela signifie qu’avec 1 000$, vous pouvez effectuer une transaction d’une valeur de 200 000$. Mais il est important de remarquer que bien que l’effet de levier soit un moyen efficace d’accroître votre pouvoir d’investissement et vos gains, il implique aussi un risque d’ampleur égale et peut entraîner de grandes pertes. Ainsi, si le marché évolue contre les prédictions du trader, les pertes de celui-ci seront bien plus élevées qu’elles ne l’auraient été sans effet de levier. Pour cette raison, certains spéculateurs préfèrent tester le marché à l’aide d’un petit effet de levier et des transactions de taille limitée. Quand ils voient que leurs prédictions se réalisent et que le marché évolue en leur faveur, ils se dépêchent d’augmenter l’effet de levier pour maximiser leurs gains potentiels. Les traders ne doivent jamais oublier que l’effet de levier est un outil à double tranchant. C’est pourquoi nous recommandons aux investisseurs qui débutent sur le forex d’employer un faible effet de levier.

Un dernier mot concernant l’effet de levier financier. Comme la marge, l’effet de levier peut aussi être utilisé sur des transactions autres que sur le forex, par exemple pour les contrats à terme (ou futures) sur les matières premières, les CFDs et les Trading d’options, I. Prenons un exemple. Un client souhaite investir 2 000$. Il pourrait les investir dans l’achat de 20 titres d’une action à 100$ l’unité, mais il pourrait aussi les investir dans 10 contrats CFD sur titres. De cette façon, il contrôlerait 100 titres pour le même prix (grâce à l’effet de levier) au lieu de ne posséder que 10 actions.